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フィスコ投資ニュース配信日時: 2025/01/27 13:01, 提供元: フィスコ CAICAD Research Memo（1）：2024年10月期は「ITサービス事業」が堅調に推移し、大幅な損益改善*13:01JST CAICAD Research Memo（1）：2024年10月期は「ITサービス事業」が堅調に推移し、大幅な損益改善■要約 1. 会社概要 ＣＡＩＣＡ ＤＩＧＩＴＡＬ<2315>は、「デジタル金融の未来を切り拓く」というミッションの下、金融業界向けを主としたシステム開発やDXソリューションなどを手掛ける「ITサービス事業」を軸に、Web3ビジネスの拡大などに取り組む「金融サービス事業」を展開している。長年にわたるシステム開発や、暗号資産交換所の運営経験などを通して蓄積してきた高度な技術やノウハウなどに強みがあり、同社グループ全技術者（約310名）をブロックチェーン技術者とする計画を実行中である。ただ、この数年にわたる暗号資産市場の混乱などを背景として、2021年3月に参入した暗号資産交換所「Zaif」の運営から撤退（2023年10月31日付け譲渡）し、「金融サービス事業」の抜本的な事業再編に踏み切った。今後は安定したキャッシュ・フローを生み出す「ITサービス事業」へ集中するとともに、次世代の分散型インターネットとして注目されているWeb3ビジネスの拡大に取り組む方針である。特に、GameFi※におけるNFTローンチパッド「Zaif INO」やWeb3コンサルティング事業の「CAICA Web3 for Biz」の推進などにより、デジタル金融のパイオニアとしてのポジションを確立していく考えだ。 ※ GameFiとは、「Game」と「Finance」を組み合わせた造語。ゲームをプレイしながら利益を稼ぐ（暗号資産を増やす）ことができる新しいゲームジャンル。 2. 2024年10月期決算の概要 2024年10月期の連結業績は、売上高が前期比1.3%減の5,606百万円、営業損失が159百万円（前期は2,378百万円の損失）と微減収ながら損失幅が大きく改善した。保有する暗号資産の評価切り下げにより利益計画を下振れたものの、その影響を除けば、営業・経常利益は実質黒字化を達成している。売上高は、良好な受注環境を背景として「ITサービス事業」が堅調に推移した。利益面でも、「ITサービス事業」の伸びや利益率の高い案件獲得により大幅な損益改善を実現。第3四半期（5〜7月）から黒字化し、営業キャッシュ・フローも6期ぶりに黒字に転換した。活動面でも海外有力ベンダーとの業務提携を締結したほか、DXソリューション営業のスペシャリストを新たに採用し、DXソリューションサービスの強化に向けて大きく前進した。 3. 2025年10月期の業績見通し 2025年10月期の連結業績について同社は、売上高を前期比11.0%増の6,220百万円、営業利益を215百万円（前期は159百万円の損失）と増収増益により黒字転換を見込んでいる。売上高は、引き続き「ITサービス事業」が順調に拡大する。既存事業が堅調に推移するとともに、新規事業として取り組むDXソリューションサービスによる上乗せ分が業績の底上げに大きく寄与する想定だ。利益面でも、「金融サービス事業」への先行費用が継続するものの、「ITサービス事業」の伸びや高単価案件の選別継続により大幅な増益（黒字転換）を実現する見通しである。 4. 中期経営計画の方向性 同社は「金融サービス事業」の抜本的な再編に伴い、2023年10月に新たな3ヶ年の中期経営計画を公表し2年目を迎えている。ただし、「2030年に向けた将来ビジョン」の方向性に大きな変更はない。安定したキャッシュ・フローを生み出す「ITサービス事業」に集中するとともに、資本業務提携を締結したクシム<2345>などとの協業により、ブロックチェーン技術を活用したWeb3ビジネスの拡大を図る方針である。既存Web3事業の拡大やDXコンサルティングによるSI事業の伸長、M&Aによる事業拡大などを通じて、最終年度の2026年10月期に売上高7,813百万円、営業利益467百万円（営業利益率6.0%）を目指す。 ■Key Points ・2024年10月期は「ITサービス事業」が堅調に推移し大幅な損益改善を実現 ・海外有力ベンダーとの業務提携やWeb3ビジネスの強化にも取り組む ・2025年10月期はDXソリューションサービスの立ち上げにより、引き続き「ITサービス事業」が順調に拡大する見通し ・3ヶ年の中期経営計画では、安定したキャッシュ・フローを生みだす「ITサービス事業」への集中とWeb3ビジネスの拡大を図る方針 （執筆：フィスコ客員アナリスト 柴田郁夫） 《HN》 記事一覧 |