トレーダーズショップより最新情報をお届けします。　　(2006年2月24日)

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◆　コラム「風林火山」
◆　ラリー・ウィリアムズのフォーキャスト2006
◆　サクサク銘柄検索術　第二回【ドンチャン・チャネル・ブレイクアウト】

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■■　　コラム「風林火山」
■■　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　執筆：矢口 新 氏
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　相場は現在の戦（いくさ）に例えられるところから、孫子の兵法が役立つと
いう人がいます。私なども自著で「敵を知り己を知れば百戦危うからず」と引
用しています。ここでの敵とは相場での価格変動の本質、己とは自己資金の性
質です。

　孫子の兵法であるいはもっと有名なものに「風林火山」があります。「其疾
如風、其徐如林、侵掠如火、知難如陰、不動如山、動如雷霆。／其の疾きこと
風の如く、其の徐（しず）かなること林の如く、侵掠すること火の如く、知り
がたきこと陰の如く、動かざること山の如く、動くこと雷霆の如し」から、戦
国時代の武将、武田信玄が「風林火山」を己の旗印としたといわれています。
また、相場師の座右の書といえるもののなかに「酒田五法は風林火山」という
ローソク足の解説書があります。

　ポートフォリオ運用とトレーディングとを戦に例えると、戦争がポートフォ
リオに、局地での戦闘がトレーディングに相当するといえるかもしれません。
戦線を拡大してあらゆるところに軍をはりつけている状態が、ポートフォリオ
でのフル・インベストメントの状態です。これは勝ち戦で戦線がどんどん拡大
し、一見支配地域が増えているように見えている時でも、どこかからの反撃に
は極めて脆い状態です。なにしろ、どの部隊も自分の戦闘だけで手一杯なので
す。

　たとえば、最近の日本株市場です。「風林火山」でいれば数百円の値幅は相
当においしいものです。ところが、全面安というどの戦線でも押し込まれてい
る状態で、ポートを抱えている人がどこまで自由に動ける戦力を残しているこ
とでしょう。私の卑近な例をだすとポートフォリオの資産が減少するなかで、
目先の利益を狙ったトレーディングポジションの損切りに残りの戦力をつかっ
てしまった状態です。私も「風林火山」の意味を学びなおす必要がありそうで
す。

　とはいえ、当の武田信玄も、軍神の如き上杉謙信も、川中島の戦いでは私と
同じようなミスを犯しています。有名な謙信がたった一騎で信玄の本陣をつき、
謙信が振り下ろした太刀を信玄が鉄扇で防いだというくだりです。お互いが相
手を倒せる千載一遇のチャンスを一対一という戦力不足、相場でいえば資金が
ないために仕留め損ねています。どちらかが十分な援軍を残していたならば、
歴史が変わっていたことでしょう。

　昨年来から投機筋の代表格であるヘッジファンドも苦戦しており、追い詰め
られた運用で相場はますます投機的になっています。原油や金などの商品相場
や日本株といった投機色の強い市場のトレンドが見え難くなり、値動きが荒く
なっています。為替市場でもドル金利、円金利の先行きをみれば、十分に荒れ
る要素があります。

　ここで「風林火山」をいまの相場に当て嵌めるとすれば、トレンドという方
向をとるのではなく、値動き、値幅をとるようにするのです。大事なのはチャ
ンスに備えて戦力（資金）を温存しておくこと。戦線の膠着状態を避け、メリ
ハリのついたトレーディングを心掛けます。すなわち果敢に仕掛けたなら、損
切りや利食いの手仕舞いを早くして資金を回収しておくことです。いま持ち続
けて取れる分より、次のチャンスを捉える方が大きいような相場つきになって
きています。

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【矢口 新氏】（株式会社ディーラーズ・ウェブ代表）
豪州メルボルン大学卒。日米欧の大手金融機関の為替、債券のディーラー、
機関投資家セールスとして東京、ロンドン、ニューヨークの三大市場に勤める。
現在、株式会社ディーラーズ・ウェブの社長兼ファンド・マネジャーとして、
資本金を株式市場などで運用。JTI(Japan Trading Intelligence)代表。
主な著書に『生き残りのディーリング』『矢口新の相場力アップドリル為替編』
『株を極める! リスク管理・資金運用』などがある。
ウェブサイト：http://www.j
-ti.com/
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矢口氏の原作を、てらおかみちお氏が漫画に描きおこした新刊が入荷しました。
株価が動く本当の要因、下げ相場でのなんぴん買いの本当の怖さ、リスク管理
など、相場力を上げるためのエッセンスが紹介されています。

■『マンガ 生き残りの株入門の入門　あなたは投資家? 投機家?』　
　http://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=2266&c=9784775930274



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■■　　ラリー・ウィリアムズのフォーキャスト2006
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日経平均株価が下落していた2005年5月に来日し、その後の強気相場を言い切っ
たラリー・ウィリアムズ氏。結果的に日経平均を保有しつづけるパッシブ運用
で、その後50％のリターンを得られた年でした。

次に「2006年の日本株は簡単な相場にならない」と示唆する氏が、米投資家に
向けて書いたレポートに、日本市場の今年の見通しを加筆いただき
トレーダーズショップで取扱いを開始しました。3月末までの期間限定です。

■『ラリー・ウィリアムズのフォーキャスト2006』
　http://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=2266&c=2011000500009



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■■　　サクサク銘柄検索術
■■　　　　　第二回 【ドンチャン・チャネル・ブレイクアウト】
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チャートギャラリープロと独自指標を利用していろいろな銘柄検索方法の
応用例を紹介していきます。

第二回は、『トレーディングシステム徹底比較』に紹介されているシステム
【ドンチャン・チャネル・ブレイクアウト】の銘柄検索方法(仕掛け)です。
条件は、「終値 が 過去40日間の最高値 を更新」です。

■『トレーディングシステム徹底比較』
　http://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=2266&c=9784939103278


まず、IndicatorPlugサンプルプログラム紹介ページからその他の指標の
 hl.exe をダウンロードします。

　http://www.panrolling.com/pansoft/samples/



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　1. 組み込み
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hl.exe をデスクトップなどに保存後、ダブルクリックで実行します。
次の手順でActiveX DLLをWindowsに登録した後、チャートギャラリープロに
クラス名を与えます。

(1) IPHL.dll をインストール先フォルダ (C:\Program Files\Pan など) に
　　保存します。

(2) 次に、チャートギャラリープロを起動し、「ツール」メニューの設定を
　　実行し、「IndicatorPlug」タブをクリックします。「DLL追加...」ボタン
　　を押して保存した IPHL.dll を選択して「開く」ボタンを押します。

(3) チャートを作り、指標の一番最後に「n日高値」「n日安値」
　　「n日高値 (高値ベース)」「n日安値 (安値ベース)」
　　「高値移動平均」「安値移動平均」が追加されたか確認します。
　　引数の1番目はn期間、2番目はn日前です。

┏━━━━━━━━━┓
　2. 検索条件の設定
┗━━━━━━━━━┛
(1) チャートギャラリープロを開き、メニューバーの
　 「新規作成 - 検索条件」を実行します。

(2) 検索条件ウィンドウの(ここをダブルクリックして条件を追加)を
　　ダブルクリックします。

(3) [新規検索条件追加]ダイアログボックスが表示されますので条件を
　　追加します。条件の設定方法は、
　　指標1に「終値」1倍。指標2に「n日高値」40日,1日前。
　　条件に「上抜いた」を選択して OK

(4) 検索を実行するには、キーボードの F5 キーを押します。

先週2/16に終値で検索したときは、東証1部全体で14銘柄が検索できました。
明治乳業(2261.t)、オムロン(6645.t)、コナミ(9766.t) などが検索結果の
一部でしたが、本日時点での利益はいかがでしょう。

抽出結果が多い場合は、例えば「出来高が100(10万株)より大きい」や
n日間高値のパラメータを変えてみるなどの条件を追加・変更してして
絞り込みましょう。また、チャートに表示させて確認してみましょう。


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