スイングトレーディングを成功させる4つのキーポイントについて解説していきます。
スイングトレードとは、ポジションを3日間から7日間ほど保有するトレードスタイルです。このスタイルを中心に、これまでの15年間、いろいろな市場を分析してきました。
検証や研究を重ねていく中で、この3日間から7日間でのトレードスタイルがヘッジファンド筋をはじめ、多くのトレーダーや投資家によって採用されていることがわかりました。 レベル1は、数年間の検証から見出した売買ルールです。その後、改善を加えてきていますが、根幹は変更していません。また、私は、米市場を中心にリサーチをしてきています。 もちろん、これまでに他国の市場も調査してきました。 日本市場のその一つです。その結果、メジャーな市場の動きや動向は非常に似通っていることがわかりました。 短い時間ですが、内容は濃いと自負しています。 内容
スイングトレードを成功させる4つのポイント
『コナーズの短期売買入門』 から抜粋
1990年代後半からトレーディング業界にとっては好ましい大きな変化があった。トレード手法に関する情報が激増したことと、トレード戦略を数値で示す技術が発達したことだ。今ではエクセルなどを使えば、検証作業は数分で終わってしまう。逆に好ましくない変化は、数多くあったエッジ(優位性)が消え、市場が効率化してしまったことだ。
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誰もが相場でエッジ(優位性)を探しています。
個人的には、それが存在しており、特に短期的にあるという考えです。
価格がプルバックした(極端に大きく下げた)場合、急反発する傾向があります(これは「平均回帰として知られます)。
その下げ幅が深いほど、反動は大きくなるのです。
これは、あらゆるプルバックに当てはまるのでしょうか?
それはちがいます!
しかし、これまで数十年にわたって数千のプルバックを見ていくと、短期的に強力なエッジがあると分かりました。
つまり、あらゆる株式やETF(上場投信)で、同じ期間に、この傾向が見られるのです。
プルバックをより効率的に定義して、見つけられるほど、成功の機会は改善されます。
ひとつ目の図は、過去数カ月にわたるアップル株(AAPL)のプルバックが、すばらしい機会をもたらしている例です。
トレーダーは、この横ばい相場での一時的な下げ傾向で、優位に立つことができます。
多くの人々が、エッジの存在や収益額の大きさよりも、タイミングを適切に識別することばかり考えようとします。
しかし、このシナリオは終日続くものです。テレビやネットや文字情報で相場を見続けているだれもが、自分が注目している株式やETFに優位性があると信じています。
そして、おそらくそうでしょう(ただし、私たちの考えでは、こうしたエッジは前もって定量化されていなければなりません。
ただ「想像する」だけでは、リスクを取ろうとはしないでしょう)。
しかし、あるエッジで仕掛けるタイミングを識別することと同じくらいに重要なことは、手仕舞うタイミングを知っておくことです。
優位性は常に短い間しか存在しません。
あまりにもすぐに仕切ってしまうと、優位性を低下させることになりますが、ポジションを引っ張りすぎると、優位性が消え始めるのです。
「定量化されたエッジ」で仕掛けたポジションを手仕舞うカギとして時間があります。
今のところ3〜7営業日が理想的でしょう。
しかし、これよりもうまい方法があると考えています。
時間で手仕舞うのは固定的です。
私たちは動的にやりたいと思います(つまり、時間ではなく価格で手仕舞うようにするわけです)。
二つ目の図は、米S&P500株価指数に連動するETF、スパイダーズ(SPY)のチャートです。
株式と同様、ETFのプルバックでも、相場の行き過ぎから有利に立とうとする短期トレーダーに、機会を提供する可能性があります。
ここでのプルバックでは、高い確率で平均への回帰が見られるのです。
では、ポジションを手仕舞うのに価格をどのように使ったらよいでしょうか。
方法はいくつかありますが、私たちが好んで使っている定量化に、5日単純移動平均線の交差があります
(つまり、株式やETFの価格が5日平均線を交差したら、次の日にポジションを手仕舞うシグナルとなるわけです)。
もうひとつ好んで使っているのが、数年前に開発したもので、個別株やETFの2期間RSIが70%を超えるのを待つことです
(70%を真ん中に65〜75%が良好なレンジとなります)。
三つ目の図は、ディレクション社の3倍レバレッジ型米株ETF(FAS)のチャートです。
レバレッジの効いたETFの売買基準は、レバレッジのないETFや個別株と、いくつか重要な点で違いがあります。
しかし、この例にあるように、相場の売られ過ぎを買って、強いところで売却するという基本原理に変わりはありません。
優位性のあるうちに手仕舞います。つまり株式やETFの価格が底入れして、買い圧力が価格を押し上げているときに手仕舞うのです。
過去10年以上にわたって、この仕掛けの優位性で、売買機会の70%超に収益性のあるトレードのお膳立てができています。
活発に売買されるETFの多くでは、その正解率は高くさえなっています。
短期売買で成功するカギは、まず歴史的優位性のあるプルバックでの買い、そして価格が5日平均線を上抜いたとき、もしくは2期間RSIが70を超えたときの手仕舞いです。
これをうまくやれるほど、そして何度も繰り返しできるほど、株式やETFの短期売買で成功に近づくことでしょう。
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