はじめに――「普通」の投資家の宿命
人は私にひっきりなしに電話をかけてきては助けを求める。しかし、彼らの願いはいつも条件付きだ。「私はごく普通の投資家だから、時間や手間はあまりかけたくない」。本書を手にしているあなたも、もしかしてそのひとり？ そういえば、ジョー・スミスも自分のことを普通の投資家だと言っていた。
ジョーは2003年に退職した。長年懸命に働いてきたジョーの年金は社会保障給付金を含めて月額で6500ドルだ。それ以外にも退職後の緊急事態に備えた62万3000ドルの貯蓄がある。住宅ローンはまだ35万ドル残っている。手持ちの現金で住宅ローンを完済すべきかどうか妻と何度も話し合った。住宅ローンの月々の支払額は2000ドルなので、年金から住宅ローンを支払っても金はまだふんだんに残るため、心配はなかった。
2000年から2003年にかけての市場の大暴落でジョーは退職後資金として貯めた金のおよそ30％を失った。しかし、2003年には市場はまた上昇し始めたため、最悪の時は去った、これからは年に10％の利回りはかたいだろう、とジョーは思った。そうなれば、月々に使える金は5000ドル増えるため、住宅ローンを支払っても十分すぎるほどの金が残る。土木工学の上級学位を持つ彼にとって、投資など赤子の手をひねるほどのことでしかなかった。明晰な頭脳でこれまで投資で成功してきた。自分は平均以上の投資家だから、口座を100万ドル（2000年の株価大暴落以前の水準）まで戻すこともそれほど難しくはないはずだと彼は思っていた。
ところが、ジョーはだれもが犯す過ちを犯した。彼はエンジニアになるために8年勉強し、彼の人生はその上に成り立っていた。自分は頭がいい、だから退職後は市場のプロを出し抜いて年間10％の投資利回りは得られるはずだと思った。要するに、市場で儲けるには正しい銘柄を選べばよいのであって、自分にはそれができると彼は思ったのだ... (全文を読む)
目次
監修者まえがき
謝辞
はじめに――「普通」の投資家の宿命
序章 常に利益を上げ続けるための5つのステップ
第1部――自己改善努力
第2部――ビジネスプランの作成
第3部――さまざまな市場状態で機能するトレーディング戦略の開発
第4部――自分の目標を達成するにはどうすればよいか
第5部――過ちを最小限に抑えるために必要なステップ
第1部 自己改善――すべての基礎になる最も重要な要素
トレーディングを成功させるための要素
自分を正直に評価せよ
あなたはどんなタイプのトレーダーか
強い関心
自分の好きなことをやる
自己責任
あなたの言い訳
もっと自分に自信を持とう
自分の信じていることを書き出してみよう
障害を楽しもう
「柔らかい心」でトレードせよ
内なる通訳者と友だちになろう
「意識を肉体から解離させる」方法
トレーディングや投資ではバランスが大事
心の行き詰まりを克服する
失敗は動機になるか
幸せになるのに条件はいらない
トレーディングを改善するための心のビタミン
目標を達成するために必要な規律
蓄積された感情を取り除く
十分なセルフワークを行ったかどうかの判断方法
第2部 ビジネスプランの作成――市場で成功するための手引書
トレーディング・投資の計画を立てる
自分への約束事はトレーダーとして成功するのに不可欠なもの
あなたの目標は？
市場についての信念
大局を理解する
あなたのトレーディング戦略
あなたの目標を達成するためのポジションサイジング
自分の欠点に対処する
あなたが毎日やるべきことは何か
自分の教育計画を立てよう
最悪の事態に備えた計画
最悪の事態に備えた計画のメンタルリハーサル
トレーディングシステム以外のシステム
四分円
第3部 自分がトレードするそれぞれの市場タイプに合うトレーディングシステムの開発
あなたに合ったトレーディングシステムの開発
トレーディングの概念
お膳立てはあなたが考えるほど重要ではない
仕掛け
銘柄選びという迷信の出所
金儲けの奥義は手仕舞いにあり
最初のストップを超えた手仕舞い
リワードとリスクで考えよう
あなたがやるべき最も重要な仕事――あなたのトレードのR倍数をトラッキングせよ
良いトレーディングシステムの6つの要素
成功する人に共通する要素
「それはうまくいかなかった」の心理
トレーディングのリアリティチェック
自分に自信を持つために必要なこと
第4部 ポジションサイジングの重要さを理解する
システムの質とポジションサイジング
ポジションサイジングはあなたが思う以上に重要
ポジションサイジングを構成する3つの要素
ポジションサイジングのためのCPRモデル
ポジションサイジングの基本
資産のいろいろな計算方法
いろいろなポジションサイジングモデル
ポジションサイジングの目的
ポジションサイジングを使って目標を達成するためのひとつの方法――シミュレーションによるポジションサイズの最適化
R倍数シミュレーターの問題点
シミュレーション問題を回避するためには
第5部 トレーディングパフォーマンスを最適化するためのそのほかのアイデア
物事はシンプルに
トレーディングの聖杯を理解する
トレーディングビジネスで金を儲けるためのさまざまな方法
市場予測は避けよ
過ちとセルフサボタージュ
過ちを犯さないようにするためには
過ちを繰り返さないようにするためには
トレーディングの基本を無視してはならない
回答
バン・タープの世界へようこそ
用語集
著者紹介
バン・K・タープ博士（Van K. Tharp, Ph.D.）
国際的に知られたコンサルタントおよびトレーディングコーチで、バン・タープ・インスティチュートの創設者兼社長でもある。これまでにトレーディングや投資関連の数々のベストセラーを世に送り出してきた。講演者としても引っ張りだこで、世界中の大手銀行やトレーディング会社向けのセミナーや通信講座も開設している。また『フォーブス』『バロンズ・マーケット・ウィーク』『インベスターズ・ビジネス・デイリー』などに多くの記事を寄稿している。著書は『魔術師たちの投資術――経済的自立を勝ち取るための安全な戦略』『新版 魔術師たちの心理学――トレードで生計を立てる秘訣と心構え』『トレードコーチとメンタルクリニック』（パンローリング）、『ファイナンシャル・フリーダム・スルー・エレクトロニック・デイ・トレーディング』などがあるほか、DVDに『魔術師たちの心理学セミナー』（パンローリング）がある。
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